DU ER DIN EGEN VERSTE FIENDE - OG HVORDAN UNNGÅ DET🧠
Aksjemarkedet er litt som et galehus på kort sikt. Omtrent som i filmen Gjøkredet med skuespilleren Jack Nicholson i spissen.
Selskaper som pøser store summer inn i AI får nå svi. Samtidig oppfører investorene seg som at hvert eneste softwareselskap, som Sales Force, Adobe og Microsoft, vil erstattes av AI.
Indeksen for aksjer i softwareselskaper i USA👇
Det henger ikke helt på greip…
Et forsøk på å forklare: Investorene vurderer nå software selskapene etter om de vil bli skrudd eller ikke skrudd av AI. Det hjelper lite om inntjeningen i dag er god for disse vekstselskapene om ikke investorene tror de vil tjene mye mer i fremtiden.
Resultatet?
Det er blitt vanskelig å vite hvem som blir vinnerne i AI-racet. De smarteste menneskene i verdens beste selskaper svir nå av tusenvis av milliarder kroner i forsøket.
En vinner vil kunne gjøre det skikkelig bra!
Så hva gjør man da? Løsningen er å eie alle teknologiselskapene (om du vil ha det). Indeksfond som følger den teknologitunge NASDAQ 100 indeksen kan da gjøre susen.
Men det hjelper lite om du ikke kan kontrollere følelsene dine.
Den virkelige fienden? Deg
Du har sikkert hatt noen gode investeringsideer. Kanskje var du tidlig ute i bitcoin? Eller du kjøpte de amerikanske teknologikjempene før AI-trenden tok av?
Men greide du å være investert lenge nok til at det ble en pen gevinst? Eller ble du stresset og bommet på timingen? Eller solgte du for tidlig?
Vær ærlig nå.
Du er allerede smart nok til å finne gode investeringer. At du valgte å abonnere på dette nyhetsbrevet tyder på det.
Men greier du å eie upopulære investeringer når andre ler av deg? Greier du å selge når vennene dine sier at du er en fantastisk investor?
Det er slik mange roter bort avkastningen sin.
Hvorfor skjer det med “alle”?
Det kan også skje med deg… om du ikke er en robot🤖
Kanskje er det ikke så rart? Vi mennesker kjenner smerten av et tap hardere enn gleden av en gevinst.
Resultatet er at du:
- Blir forsiktig og tar ned risikoen for tidlig
- Får panikk og selger på bunn under børsfall
- Girer opp i et desperat forsøk på å ta igjen tapet
Hold på slik og du er garantert elendig avkastning.
💡Selv geniet Isaac Newton (han bak Newtons lover) tapte formuen da The South Sea Company kollapset på London-børsen i 1720.
Et system for å håndtere følelser
Dette gjelder om du kun investerer i indeksfond. Men spesielt om du (som meg), i tillegg har en spekulativ del i porteføljen.
1. Begrens hvor mye du kan tape: Har du en trang til å plukke aksjer, krypto og annen galskap? Eller bransjefond du kun skal eie i en kort periode?
Sett av en mindre del av porteføljen som “lekeplass”. Ikke mindre enn at du kjenner gevinsten om du får rett. Men ikke mer enn at du kan leve med tapet om du tar feil.
Det vil for de fleste si 5%-10% av porteføljen.
Målet er å begrense tapet om du skulle ta feil.
⚠️Dette er ikke for alle.
2. Unngå de verste feilene: De dyreste feilene gjøres når du selger i panikk under en nedtur eller kjøper noe på topp i eufori.
Tenk børsfallet vinteren 2020, og euforien i november 2021.
Noen generelle regler:
- Hvis du føler at du må kjøpe? Ikke gjør det
- Hvis du føler at du må selge? Kjøp, og mer enn hva du vanligvis gjør
- Hvis du føler deg som et geni? Sjekk hvor mye investeringen utgjør og selg
- Hvis du ikke føler noe som helst? Gjør som planlagt
3. Gjør mindre: Jeg trader aldri. I stedet prøver jeg å gjøre to-tre investeringer i den spekulative delen hvert år. Det er i tillegg til den “kjedelige” kjernen med fond.
Enkelte år gjør jeg ingenting.
Men når jeg først finner en investering jeg tror på, skriver jeg ned hva jeg skal kjøpe, hvorfor, og hva som skal til for at jeg selger.
Investoren Warren Buffett er en luring: Han sa at hvis folk kun kunne gjøre 20 investeringer i løpet av livet, så ville de oppnådd bedre avkastning.
Det er noe i det🎯
4. Skriv ned hva du føler: Du har mesteparten av pengene i fond, avhengig av hvor lenge du skal være investert og hvilken risiko du er komfortabel med.
Det er ikke hva jeg snakker om her.
I stedet handler det om når du vurderer å endre porteføljen. Eller når du gjør en investering du har trua på, eller du skal selge noe du eier mye av.
Sjekkliste:
- Selger jeg fordi investeringen er ned og jeg er redd?
- Kjøper jeg fordi jeg er redd for å gå glipp av en gevinst?
- Hva gjør saueflokken, og handler jeg som eller motsatt av dem?
- Har noe skjedd som endrer synet mitt på investeringen, eller er det basert på prisen?
- Hvordan føler jeg meg, hvis veldig negativ eller positiv bør hva du tenker å gjøre være motsatt av følelsene
Det er ingen fasit, men kan spare deg for mye bry.
5. Kjennetegn på topper og bunner
Hvis en investering er nærme en topp vil du:
- Høre andre si “denne gangen er det annerledes”
- “Jeg kan si opp jobben for å investere og bli rik”
- “Det er den sikreste investeringen du finner”
- Se at mediedekningen om investeringen er positiv
Hvis en investering er nærme bunnen vil du:
- Høre “det vil aldri komme tilbake”
- “Ikke noe er investerbart, kun cash funker”
- Gode nyheter påvirker ikke lenger prisen
- Se mediedekning like lystig som en begravelse
Du vil aldri greie å kjøpe noe på bunn og selge på topp konsekvent. Men kjennetegnene er universelle, uavhengig av investering.
Kort sagt: Du kan spare deg mye bry ved kun å se etter tegn på eufori og depresjon før du vurderer å kjøpe eller selge en investering.
Så lær å kontrollere følelsene dine, og kjenn dem igjen i markedet. Da vil du kunne investere mindre drevet av følelser, fremfor å tape flere hundre tusen kroner.
Det har i hvert fall vært nyttig for meg.
P.S: Deler av systemet er inspirert av BowTiedBull, som jeg pleide å lese.
