DU ER IKKE SÅ GODT DIVERSIFISERT SOM DU TROR💸
Mange tror at å diversifisere handler om å eie mange investeringer i porteføljen. Litt som å samle på Pokémonkort - ikke noe vondt om det!
Det er feil.
💡Diversifisere = å spre sparepengene på flere kurver.
Men det i seg selv er ikke nok. Du ønsker også at de ulike investeringene i porteføljen din ikke svinger perfekt i takt med hverandre.
Da hjelper det lite om investeringene du eier oppfører seg likt.
Hva diversifisering ikke er
Diversifisering er ikke å eie:
- Aksjer i 10 forskjellige bioteknologiselskaper (skyldig!)
- Aksjefond med aksjer fra kun ett land
- 5 aksjefond med de samme globale selskapene
1. Bransjesmell: Jeg eide en gang aksjer i “alle” bioteknologiselskapene på Oslo Børs, unntatt det ene selskapet som endte med å levere skyhøy avkastning.
(De andre gikk konkurs eller råtnet på rot).
Det er også et flott eksempel på elendig risikospredning, hvor jeg kun var investert i bioteknologi, kjent for sine “boom and busts”.
Snakk om blemme…
2. Landkollaps. Si du hadde sparepengene dine i et Russlandfond i januar 2022.
Fondet ga deg aksjer i selskaper på tvers av den russiske økonomien. Riktig nok mye i olje- og gasselskaper, men du var i hvert fall spredt på selskaper fra flere bransjer og sektorer.
Alt virket bra.
Helt til Russland invaderte Ukraina 24. februar 2022, og fondsverdiene dine ble “null”verdt på grunn av sanksjonene mot Russland.
💡Det var andre gang russiske aksjer ble verdiløse på 105 år. Den første var da kommunistene tok over landet under revolusjonen i 1917.
Ja, å ha alt i et lands aksjemarked er risikabelt.
3. Smør på flesk: Si du var investert i fem globale indeksfond i januar 2020.
Joda, enkelte gjør det.
De tror det skal gi lavere risiko. Men da investorene innså konsekvensene av pandemien, og aksjemarkedet krasjet 20%, var de ned like mye.
Overraskende?
Egentlig ikke. Gode globale indeksfond er perfekt som byggekloss i kjernen av en portefølje, om du skal ha aksjer.
Men å eie fem globale indeksfond gir ikke lavere risiko eller høyere avkastning, enn om du kun eide et globalt indeksfond.
De investere jo i det samme, stort sett👇
Hva er ekte diversifisering?
Ekte diversifisering er å spre sparepengene på aksjer på tvers av bransjer og geografi.
Legg til aksjefond med selskaper av forskjellig størrelse, om du vil ta det lenger.
Vurder andre typer investeringer (som rentefond, råvarer, gull og bitcoin).
Målet? Å eie en miks investeringer som gjør det bra til ulike tider…
Så da softwareselskapene kollapset på børsen i vinter, hadde du andre investeringer i porteføljen som steg, eller i det minste ikke falt like mye.
5 nivåer av risikospredning:
- Selskap: Å eie aksjer i flere selskaper, så du ikke blir for hardt rammet om et av dem skulle snuble på børsen.
- Bransje/sektor: Å eie aksjer i selskaper på tvers av bransjer/sektorer, så du ikke blir for hardt rammet om for eksempel eiendomsselskapene skulle surne.
- Geografi: Å eie aksjer i selskaper på tvers av land og regioner, så du ikke blir for hardt rammet om et lands aksjemarked skulle kollapse.
- Størrelse: Å eie aksjer i selskaper av forskjellige størrelse fra “hele verden”, ikke kun de store.
- Type investering. Å eie forskjellige typer investeringer i porteføljen, som ikke svinger i takt med hverandre. Eller som i det minste ikke faller like mye samtidig.
En fondsportefølje bør minst kunne krysse av for nivåene 1, 2 og 3.
Men hvor langt du bør ta diversifisering kommer litt an på...
💡Hva du ønsker = en miks som gir deg god sjanse til å få avkastningen du trenger, samtidig som at svingningene ikke blir større enn at du greier å være investert.
100% aksjer til du dør?
Da kan et aksjefond som investerer i selskaper på tvers av bransjer, land og regioner gjøre susen.
Tenk et globalt indeksfond.
Legg til et fremvoksende markeder fond om du vil ha det - det er litt smak og behag. Selv har jeg rundt 15% der, litt mer enn hva du får i et verdens indeksfond.
Da eier du fort rundt 85% av verdens børsnoterte aksjeverdier i porteføljen din.
Vil du ta det lenger? Inkluder fond som investerer i globale småselskaper, og vipps eier du rundt 95% av verdens børsnoterte aksjeverdier.
Jeg har det selv.
⚠️Globale small cap fond vil ikke nødvendigvis gi høyere avkastning.
Men du kan i det minste glise når de rykker i fra, som de har gjort så langt i år👇
Vil du ha noe roligere?
Litt rentefond i miksen sammen med aksjefond vil gi deg en roligere reise. Selv gode høyrentefond kan bidra til det.
Avkastningen vil nok bli mindre, men det er prisen du betaler for å ta lavere risiko.
💡Samtidig kan:
- Gull: Være forsikring mot dårlig avkastning i aksjemarkedet (selv om det ikke alltid fungerer).
- Råvarefond: Være forsikring mot høy inflasjon, om du kan leve med at det gir elendig avkastning i flere tiår om gangen.
Så hvordan ligger du an? Er du godt nok spredt, eller har du alt i en del av aksjemarkedet eller annen investering?
Svar på denne e-posten da vel - jeg leser alle svarene!
