ADVARER MOT INDEKSFOND
Aktive forvaltere som rakker ned på indeksfond er ikke noe nytt🤦♂️ Det er også naturlig fordi de ønsker mest mulig penger i egne fond - som betyr større bonus for dem!
- Har du møtt en bruktbilselger som ikke mener å ha den perfekte bilen for deg?
Ikke jeg heller.
Sist ut er Alexandra Morris, som er investeringsdirektør hos Skagen: Hun bekymrer seg for at noen få store amerikanske selskaper nå utgjør en stor andel av aksjemarkedet.
Hun har rett i noe.
De 10 største selskapene har ikke utgjort mer av den amerikanske aksjeindeksen S&P 500 siden 70-tallet. Flere av dem finner du i globale indeksfond, som KLP AksjeGlobal Indeks, hvor de utgjør rundt 23%, og USA som helhet utgjør litt over 73% av aksjeverdiene.
Disse selskapene stod også for mye av avkastningen i 2023 og 2024.
Men er det et problem?🤔
Nei, jeg tror ikke det:
- globale indeksfond gir fortsatt god spredning
- de store vekstselskapene, som Apple, Microsoft, og så videre, har gode utsikter og stabil vekst i inntjeningen
- selskapenes inntjening er fra rundt hele verden, og de er rustet for å stå i gjennom en krise eller to
Likevel skeptisk? Da kan du gå for indeksfond, som KLP Aksjeverden Indeks. Da får du med 10% i store selskaper fra fremvoksende markeder, som Kina og Indonesia.
Eller du kan legge til et eller flere fond, som investerer i noe annet enn store globale selskaper. Tenk gode norske aksjefond, Norden, Europa og mer - mulighetene er mange!
💡Pass på å ikke velge fond som overlapper for mye med hva du eier fra før.
Enig i noe: Morris bekymrer seg også for en “tulipan effekt”, hvor alle skal selge de samme aksjene samtidig neste gang det smeller.
Ja, når flere eier de samme aksjene kan børsfallene bli større. Men jeg kjøper ikke at Skagens aktive globale verdifond vil falle mindre enn globale indeksfond.
Aktive globale verdifond i de to siste krisene👇
Ja, aktive verdifond som sies å skulle falle minst i kriser, falt omtrent like mye eller mer enn et globalt indeksfond under finanskrisen i 2007 og pandemien i 2020.
Mulig forklaring? Verdifond investerer ofte i selskaper som pleide å være gode, men som nå er modne og kjedelige. Dermed kan de også være dårligere rustet til å håndtere kriser.
Så se ikke bort i fra at det også vil være slik neste gang det smeller.
